Для латиноамериканских стартапов 2021 год стал необычным с точки зрения финансирования. По данным Crunchbase, венчурные и технологические инвесторы вложили в регион около 19,5 млрд долларов. Это более чем в три раза превышает уровень предыдущего года, который сам по себе был рекордным.

По мировым меркам это был особенно впечатляющий показатель. Согласно данным Crunchbase по шести крупнейшим географическим регионам, Латинская Америка была самым быстрорастущим регионом в мире для венчурного финансирования в 2021 году.

Мы также не видим признаков замедления. По данным Crunchbase, только за первые две недели этого года латиноамериканские стартапы привлекли более 450 миллионов долларов . Тем временем инвесторы в регионе с оптимизмом смотрят на то, что цифры будут продолжать расти.

«Вы определенно продолжите наблюдать ускорение роста», — сказал Педро Мюллер, начальный инвестор Prodigio Capital , ориентированный на Латинскую Америку, который указывает на несколько факторов, ведущих к буму. К ним относятся более широкое участие иностранных инвесторов, растущий пул опытных начинающих предпринимателей и огромные рыночные возможности, предоставляющие услуги растущему среднему классу Латинской Америки. Ниже мы более подробно рассмотрим финансирование региона, сосредоточив внимание на годовых объемах финансирования, последних квартальных показателях, крупнейших раундах и основных выходах.

Рекордный год
В то время как венчурное финансирование в Латинской Америке неуклонно росло в течение последнего десятилетия, в 2021 году инвестиции резко ускорились. Количество сделок также увеличилось в 2021 году, хотя и не так резко. Ниже мы рассмотрим объем сделок, выделенный цветом по этапам, за последние 10 лет. Как видите, существует давняя закономерность стабильного роста: Ведущий на поздней стадии
Всплеск финансирования в 2021 году в значительной степени был вызван раундами на поздних стадиях. В целом на сделки на поздних стадиях было направлено 13,3 миллиарда долларов — более двух третей общего финансирования.

Резкий рост на поздней стадии в основном был вызван большими раундами, а не большим их количеством. В то время как количество сделок росло, выдающейся тенденцией было появление постоянного потока так называемых сверхгигантских раундов финансирования на сумму 100 миллионов долларов и более.

Несколько сверхбольших патронов увеличили эти показатели. Некоторые из крупнейших включают в себя:

Nubank , бразильский онлайн-банк-претендент, привлек $750 млн в виде финансирования до IPO в июне, прежде чем провести публичное размещение акций в декабре ;
Nuvemshop , поставщик инструментов для латиноамериканских предприятий для настройки и управления своими онлайн-операциями, привлек 590 миллионов долларов в раундах финансирования серий D и E в 2021 году;
Rappi , базирующийся в Колумбии поставщик услуг быстрой доставки в большей части Латинской Америки, в июле привлек 500 миллионов долларов в виде транша серии F; и
Loft , онлайн-рынок жилой недвижимости из Сан-Паулу, в прошлом году привлек 525 миллионов долларов в рамках финансирования серии D.
Что касается привилегированных отраслей, финтех остается выдающимся, хотя и в других секторах год был удачным для заключения сделок.

«Финансовые технологии долгое время были для нас крупнейшим сектором инвестиций, но электронная коммерция действительно сильно вернулась», — сказала Джули Руволо , глава отдела венчурного капитала в Ассоциации частных капиталовложений в Латинской Америке ( LAVCA ). В дополнение к вертикальным рынкам в таких секторах, как корма для домашних животных и бакалейные товары, в регионе также наблюдается волна агрегаторов брендов, собирающих большие раунды. С большими сборами средств приходят более высокие оценки. В настоящее время в Латинской Америке насчитывается не менее 27 известных «единорогов» или частных компаний с оценкой в ​​1 миллиард долларов и более, согласно данным Crunchbase. Мы также стали свидетелями одного из самых ожидаемых выходов единорогов на сегодняшний день , когда Nubank дебютировал на NYSE в декабре, сохранив недавнюю рыночную капитализацию около 35 миллиардов долларов.

Более ранние этапы также превзошли
Заключение сделок на ранних и посевных стадиях также было на подъеме.

По данным Crunchbase, в 2021 году на раннюю стадию (серии A и B) поступили колоссальные 5,5 миллиарда долларов по сравнению с 1,6 миллиарда долларов в 2020 году. Прирост по сравнению с прошлым годом стал результатом сочетания роста количества сделок и ряда действительно крупных раундов на ранних стадиях.

Что касается количества сделок, то в 2021 году мы зафиксировали в общей сложности 242 раунда раундов A и B по сравнению со 136 в 2020 году. Бразилия была основным направлением для финансируемых компаний, за ней следуют Мексика, Колумбия, Чили и Аргентина.

Несколько действительно крупных раундов на ранней стадии также увеличили общее количество. Получателями крупнейших раундов серии B на 2021 год являются поставщик платежных технологий EBANX (430 миллионов долларов), приложение для доставки Daki (260 миллионов долларов) и криптобиржа Mercado Bitcoin (200 миллионов долларов). Агрегатор брендов электронной коммерции Merama из Мехико , тем временем, привлек $345 млн в рамках финансирования серий A и B в прошлом году.

По мере того, как компании на ранних стадиях переходили к более крупным раундам, посевные и бизнес-ангелы следили за тем, чтобы предложение свежих стартапов оставалось в изобилии. Crunchbase оценила начальное финансирование региона примерно в 900 миллионов долларов на 2021 год, что заметно больше по сравнению с предполагаемым начальным финансированием в 500 миллионов долларов на 2020 год.

По словам Мюллера, оценки также выросли на посевной стадии, отметив, что он только что видел, как стартап в Бразилии поднялся до оценки в 30 миллионов долларов. «Такого мы еще не видели», — сказал он.

Аргументы в пользу дальнейшего роста
Основатели стартапов и инвесторы по определению твердо верят в потенциал технологических инноваций для масштабирования новых предприятий. Поэтому неудивительно слышать оптимистичные прогнозы на ближайшие кварталы.

Но если оставить в стороне врожденный оптимизм, они убедительно доказывают неизменную привлекательность Латинской Америки для венчурной толпы. Мюллер из Prodigio указывает на зрелость таланта как на важный фактор активности стартапов. Будь то латиноамериканские основатели со связями в Силиконовой долине, возвращающиеся в свои родные страны для запуска стартапов, или выпускники региональных единорогов, отправляющиеся в свои собственные предприятия, поток опытных предпринимателей, похоже, расширяется.

Мюллер также заинтересован в том, чтобы стартапы могли предоставлять множество продуктов и услуг растущему среднему классу Латинской Америки. По его словам, потребители в регионе уже давно не обслуживаются в таких категориях, как финансовые услуги, инфраструктура и торговля.

Оценки отражают атмосферу предела неба. По данным LAVCA, в период с 2019 по 3 квартал 2021 года средний размер раунда на ранней стадии примерно утроился.

Но, как замечает Руволо: «Мы не можем рассматривать оценки в вакууме». Цифры растут, потому что инвесторы наблюдают сильный рост доходов и осознают потенциал для действительно крупных выходов.